Cổ phiếu dầu khí Malaysia Lianhe Zaobao |

Mercedes-Benz (Benzi)WG

Mặc dù xu hướng ngắn hạn của giá dầu dự kiến ​​vẫn chậm, nhưng triển vọng dài hạn vẫn đầy hứa hẹn và các cổ phiếu dầu khí Malaysia hoạt động trên nhiều mỏ dầu khí có lợi thế.

1. Giá dầu sẽ có xu hướng như thế nào trong năm nay?

Xung đột Nga-Ukraine và các lệnh trừng phạt của các nước G7 đối với dầu khí của Nga đã dẫn đến sự gián đoạn nguồn cung, khiến giá dầu Brent tăng vọt vào đầu năm nay, đạt đỉnh vào ngày 7 tháng 3, đạt 139,13 USD/thùng. Sau đó, nguồn cung dầu toàn cầu đạt mức cao 1032 thùng/ngày vào cuối tháng 7, khiến giá dầu giảm từ mức cao 125,19 USD/thùng xuống còn 91,51 USD trong ba tháng qua.

2. Bạn đánh giá thế nào về triển vọng ngắn hạn và dài hạn của giá dầu?

Xu hướng ngắn hạn của giá dầu dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm. Khi lãi suất tăng, có ít tiền hơn trong lưu thông, làm giảm chi tiêu. Hoạt động kinh tế chậm lại sẽ dẫn đến nhu cầu và chi tiêu chung của người tiêu dùng giảm, điều này sẽ tác động tiêu cực đến nhu cầu dầu thô và khiến giá dầu giảm.

Đồng đô la Mỹ mạnh hơn cũng khiến việc mua dầu thô bằng đô la Mỹ trở nên đắt hơn. Do đó, triển vọng nhu cầu có vẻ ảm đạm, đặc biệt khi Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, đang vật lộn với đại dịch và tăng trưởng kinh tế yếu.

Tuy nhiên, triển vọng dài hạn về giá dầu vẫn đầy hứa hẹn sau khi bước vào mùa đông. Giá dầu dự kiến ​​sẽ tăng, kiểm tra mức kháng cự 108 USD/thùng và dự kiến ​​sẽ tăng thêm lên 115 USD.

Mùa đông đến sẽ thúc đẩy nhu cầu về dầu vì các hộ gia đình sử dụng nhiên liệu thay thế rẻ hơn để sưởi ấm trong nhà. Ngoài ra, Nga đã hạn chế nguồn cung cấp khí đốt tự nhiên cho châu Âu, khiến giá khí đốt và điện tăng vọt lên mức cao kỷ lục và khiến một số nước chuyển sang sử dụng dầu rẻ hơn.

Hơn nữa, nguồn cung dầu sẽ ngày càng thắt chặt. Một lý do là Mỹ sẽ ngừng giải phóng kho dự trữ dầu chiến lược vào ngày 1/11 năm nay. EU sẽ áp đặt lệnh cấm vận đối với dầu thô của Nga vào ngày 1 tháng 12 năm nay, điều này sẽ tiếp tục thắt chặt nguồn cung dầu thô.

3. Giá cổ phiếu và hiệu suất sinh lời của cổ phiếu dầu khí Malaysia là bao nhiêu?

Nhờ giá dầu và khí đốt tăng vọt, hầu hết cổ phiếu dầu khí đều có giá cổ phiếu và tổng lợi nhuận tăng trong nửa đầu năm nay. Trong số đó, Hibiscus, một công ty thuần túy ngược dòng, có mức tăng lợi nhuận lớn nhất, tăng 25,54%. Giá cổ phiếu của Hengyuan Refining, một công ty thuần túy ở hạ nguồn, tăng mạnh nhất với mức tăng 25,32%.

Giá cổ phiếu và lợi nhuận của Dialog giảm mạnh bất chấp giá dầu và khí đốt kỷ lục. Trong quý 4 năm tài chính 2022 tính đến cuối tháng 6, doanh thu của Tập đoàn Dailer đã tăng từ 593,43 triệu RM (khoảng 831 triệu đô la Singapore) lên 675,65 triệu RM theo quý, nhưng thu nhập ròng trong quý 4 đã giảm. So với cùng kỳ năm trước giảm 14,65%. Điều này có thể là do áp lực lạm phát khiến chi phí nguyên vật liệu và hậu cần cao hơn, từ đó ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.

Mercedes-Benz (Benzi)WG4. Cổ phiếu dầu khí nào đáng quan tâm?

Những công ty tham gia đầy đủ vào toàn bộ chuỗi giá trị sẽ hoạt động tốt trong tương lai vì họ ít bị tổn thương hơn trước những biến động mạnh của giá dầu. Các công ty này hoạt động trong lĩnh vực thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn. Các công ty thượng nguồn tham gia thăm dò và sản xuất tập trung vào thăm dò dầu khí. Những người chơi ở khâu trung nguồn gửi dầu và khí đốt đến các nhà máy lọc dầu để lọc dầu, và các sản phẩm đã lọc được phân phối bởi những người chơi ở khâu hạ nguồn.

Hoạt động ở nhiều lĩnh vực có thể giúp giảm thiểu rủi ro kinh doanh. Ví dụ: hoạt động kinh doanh của một công ty thăm dò và sản xuất thuần túy sẽ rủi ro hơn do yêu cầu chi phí vốn, ngành công nghệ cao và những thách thức trong việc tìm kiếm các mỏ dầu. Lợi nhuận ròng của các công ty dầu khí hoạt động đa lĩnh vực không liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh sản xuất dầu khí. Các công ty này còn được hưởng lợi từ mô hình kinh doanh và nguồn doanh thu đa dạng. Thứ hai, các nhà hoạt động trong ngành yêu cầu chi phí vốn cao để hoạt động trong ba lĩnh vực nên rào cản gia nhập cao.

Hoa hồng giao dịch chứng khoán của Malaysia chỉ là 0,08% và không có phí nền tảng và phí lưu ký. Mở tài khoản ngay tại bit.ly/3Ahwqi9.

(Tác giả là Paul Zhang, chiến lược gia của Phillip Nova)

{1ferLoạt bài này được tài trợ bởi Phillip Nova 3/3]